4月16日上证早知道
稳增长政策重拳呼之欲出华龙一号核电机组获核准车站检票启用人脸识别技术三部委拟出台光伏新政输配电价改试点新增四省区中茵股份控股闻泰通讯东方财富全控同信证券上周保证金净流入亿元
○稳增长政策重拳呼之欲出华龙一号核电机组获核准------15日公布的一季度GDP同比增幅7%，创出6年来新低，出口、投资和消费的“三驾马车”全面减速。李克强总理同日主持召开国务院常务会议，部署落实年经济体制改革重点任务，以深化改革增添发展动力；决定核准建设“华龙一号”三代核电技术示范机组，在调整能源结构中促进稳增长。华龙一号首个示范项目为中核控股的福清二期工程，上证报资讯从中核方面获悉，项目开工时间初定于4月底至5月初。
点评：多位分析人士预计，二季度将是政策陆续推出的重要时点，降准、降息已近在咫尺。在产业政策方面，核电属于我国具备全球性技术优势的先进制造业，还能避免火电带来的污染物排放。发展核电能带来一举多得的效用。公司方面，浙富控股（）为华龙一号提供控制棒驱动产品；上海电气（）为华龙一号供货汽轮发电机组；丹甫股份（）是进入核电“三代”序列的明星民企，龙虎榜显示机构近3天净买入万元。
○首只银行业分级基金获得近40亿元认购提前结束募集；多家受访险资看好估值偏低的银行板块。○上证50和中证期指16日上市，按挂牌价计算交易1手依次最少需要9.18万元、15.64万元。○华东地区通用航空协调发展研讨会15日举行，民航局表示将进一步鼓励社会资本参与通航产业。○上海市政府发布加快发展现代职业教育的决定，到年使高技能人才占到技能劳动者的35%。○北方地区15日出现大范围沙尘天气，北京气象台表示此次强度为近13年来最大。○车站检票启用人脸识别技术应用多样化加速产业发展------中新网15日消息，新疆乌鲁木齐南郊客运站率先在全疆范围内启用人脸识别技术，结合实名制售票，依靠人脸识别技术自动检票，显著提高了效率。近日腾讯宣布旗下腾讯财付通与全国公民身份证号码查询服务中心，达成人像比对服务的战略合作。
点评：人脸识别技术的应用场景已经多样化，除了检票系统，互联网银行也引进人脸识别技术用于身份核实、远程开户等方面。机构预计，公共安全、金融支付、信息安全等领域的认证需求将带来人脸识别技术爆发性增长。上市公司中，川大智胜（）掌握三维识别技术，在技术阶段和进度上大幅领先国内同行；佳都科技（）15日举行人脸识别核心技术发布会，公司人脸识别产品即将进入大规模商业化。
○三部委拟出台光伏新政策加强准入融资补贴合作------上证报资讯从15日开幕的第九届中国新能源国际高峰论坛上获悉，近期工信部将会同银监会、能源局研究制定具体政策措施，加强行业制造规范、信贷融资、电站建设补贴发放的联动作用，深化光伏政策的配合。同时，推动光伏企业兼并重组项目进程，引导行业健康发展。
点评：3月份，能源局正式公告年光伏装机为17.8GW，远超15WG的预定值，奠定了今年产业高增长的基调。更多具体产业政策的落地，能够保证光伏装机目标真正完成。公司方面，爱康科技（）运营超过MW光伏电站，今年计划再装机MW，增长近八成；彩虹精化（）光伏电站储备项目丰富，预计年底并网电站将达MW。
○电力改革提速输配电价改试点新增四省区------15日，国家发改委发布通知，将安徽、湖北、宁夏、云南四省区列入先期输配电价改革试点范围。
点评：年初以来，电力体制改革配套文件密集出台，这次输配电价改革试点再增加四省区，意味着输配电价改革进程加快，将为推进电力体制改革、有序放开发售电价格提供基础。输配电价改革，有利于打破电网垄断，建立售电端市场机制，给上下游企业带来发展机遇，其中拥有成本优势的发电企业、下游耗电大户等，均将从中获益。云铝股份（）主营电解铝，电力成本占比近40%；银星能源（）从事风电业务，电力体制改革有助于提升新能源的吸纳水平。○中茵股份定增控股闻泰通讯------中茵股份（745)拟以11.86元每股，发行1.54亿股，购买闻天下所持闻泰通讯51%股份，交易价格18.3亿元。闻泰通讯承诺的年至年业绩不低于2.1亿元、3.2亿元和4.5亿元。上市公司去年净利润万。闻泰通讯主营为以智能手机为主的移动互联网入口设备制造，客户包括华为、小米、联想、魅族等。交易完成后，上市公司主营将在原有房地产开发业务基础上，增加移动通信设备产品的研发与制造业务。
○东方财富逾40亿元全控同信证券------东方财富（）拟以每股28.53元，向宇通集团和西藏投资定增收购同信证券%股份，同时定增募集13.33亿至15亿元配套资金。同信证券预估值40亿至45亿元，年净利润为2.10亿元，大幅增长%。东方财富一季度净利预增%至%，年净利同比增长%，拟10送2转2派0.6元。
○新华百货获投资公司举牌------新华百货（785）获举牌。上海宝银创赢投资管理公司及上海兆赢股权投资基金构成一致行动人，截至4月14日，合计持有公司5%以上股份，且均不排除12个月内继续增持的可能。其中，前者通过旗下3只基金持有3.81%股份，买入股价区间15.18元至17.85元；后者通过旗下产品持有1.%股份，买入股价区间16.84至18.12元。新华百货最新股价17.04元。
○二六三收购联通“小伙伴”布局全球移动虚拟通信运营业务------二六三（）拟由全资子公司广州二六三出资万美元，设立二六三移动通信香港公司，拓展全球华人移动通信服务业务。公司拟通过二六三移动香港投资1亿元，收购迪讯香港有限公司%股权，迪讯香港是中国联通“预付费国际漫游服务”和“一卡双号服务”运营平台的唯一合作伙伴，年实现净利润万元。○蓝帆医疗保变电气一季度净利暴增------蓝帆医疗（）预计一季度净利同比增长%至%，主因为出售山东朗晖石油化学有限公司%股权。保变电气（550）一季度净利同比增长%，主因为转让参股公司股权获投资收益所致。
○信维通信梦洁家纺浔兴股份天康生物拟高送转------信维通信（）年净利同比增%，拟10转10派0.5元。梦洁家纺（）年净利同比增长50%，拟10转12派2元。浔兴股份（）年净利同比增长29%，拟10转10派1.1元。天康生物（002）年净利同比增长23%，拟10转10派1元。
○上周保证金净流入亿场外资金入市热情仍高------投保基金最新数据显示，上周（4月7日至4月10日）证券保证金净流入亿元，为连续三周净流入。此外，中国结算周二发布的数据显示，上周两市新增A股账户数.09万户，创有统计以来的新高。
点评：虽然上周保证金的大幅净流入与本周的打新有一定关系，但开户数创新高以及保证金大幅流入，均说明场外资金对股市继续走强的预期不断强化。多家受访机构表示，15日中小板和创业板指数深度调整，并不意味着行情结束，股指连续上攻后出现修正也很正常。经济退、政策进的交谊舞仍在进行，增量资金流入和“赚钱效应”的正循环也没有被破坏。调整中，投资者可积极布局国企改革、水十条、地下设施等多项未落地的重磅政策。
○鹏辉能源等5只新股16日发行------鹏辉能源（）发行价14.87元，申购上限股；易尚展示（）10.48元，上限6股；博济医药（）12.87元，上限6股；金石东方（）10.57元，上限6股；普丽盛（）19.17元，上限1万股。满额申购共需资金53万元，机构较为看好主营锂电池的鹏辉能源。
4月16日中证快报今日导读·○国常会今决定核准建设“华龙一号”○国家发改委加快推进输配电价改革○沪自贸区保险业发展支持政策扩围○广汽集团合营公司投资27亿元扩产○华邦颖泰增发募资进军互联网医疗·中证头条·国常会决定核准建设“华龙一号”三代核电技术示范机组----------li*15日主持召开国务院常务会议，决定核准建设“华龙一号”三代核电技术示范机组。会议指出，“华龙一号”是以我国20多年核电建设运营成熟经验为基础，汲取世界先进设计理念的三代核电自主创新成果。这既是优化能源结构，构建风、光、水、核等多元化清洁能源体系的必然选择，也有利于巩固和提升我国装备制造业国际竞争力，带动有效投资，促进产业结构调整升级和经济稳定增长，推进节能减排和可持续发展。会议要求，通过实施示范工程，形成拥有自主知识产权的关键装备与核心技术，为核电装备走出去开展第三方合作创造有利条件。。点评：“华龙一号”三代核电的核准标志着我国核电进入了较快的审批阶段，根据我国此前的核电发展规划，未来将有多个核电机组核准建设。核电产业链将实质进入景气阶段，A股中核电板块值得 国家统计局今日公布一季度经济数据显示，GDP增长7%，创6年来新低；工业增长6.4%，其中3月份增长5.6%，与前两个月相比增长动能明显减弱，内外需大幅度回落，经济惯性下滑压力加大。经济下行符合此前我们的预判，正如总理所说“中国经济下行压力仍在上升，中国需为面对更大的经济困境做好准备”，为了给“调结构、促改革”赢取更多的时间，政府定向调控力度有望继续加强。 4月12日我们前瞻性指出“首季GDP增速在7%左右，稳增长已是当务之急。稳投资将是稳增长的重要抓手，将有一系列组合拳出台”。翌日，提示的铁路、水利水电、城市管网等受益板块接踵启动。站在目前的时点，我们坚持认为，二季度政策环境将进一步友好，系列稳增长政策将陆续出台，包括市场预期的水十条等稳投资组合拳将继续发力；另外，货币宽松政策也将继续加码，近期央行有望再度降准或SLF。上述背景，结合社会资产配置方向转移，股权融资大时代到来等逻辑，本轮牛市的格局依然向好可期。 但阶段性来看，在经济疲弱态势未改、无风险利率走平，以及投资者情绪数据接近年的历史峰值、海外热钱流出、机构获准参与港股通分流资金等众多因素的干扰下，A股风险溢价开始上升可能导致市场高位震荡，而此时涨幅较大的小盘股风险巨大。一旦市场陷入调整，部分个股甚至面临腰斩的风险。操作上，因牛市格局仍在，可继续持股。但战术上要谨慎，利好浮出往往是短线出货的最好时机，保持轻仓参与；品种选择上，目前仅银行、保险、地产等大[tag]金融[/tag]板块估值低于历史均值，可适当 多届私募金牛奖得主鼎锋资产判断，目前行情阶段还是由资金和预期推动，缺乏宏观经济的足够支持，具有不稳定性；另外，市场的资金结构与以前不同，充斥着融资盘和动量趋势投机者，一旦市场调整或转向，行为一致性必然导致波动剧烈。 但放眼更长的时间周期，有几大产业趋势清晰而又确定：互联网对传统企业的改造和升级;融资结构巨变推动资本市场的大发展;清洁能源对传统能源的持续替代;城镇化和老龄化驱动现代服务业的崛起。除产业景气趋势值得把握外，年还有两大趋势：改革和转型，其中国企改革参与面广，资本市场期望较高，而企业的转型早就风生水起，商业模式变革，向新兴行业延伸的动作此起彼伏。·信息追踪·政策搭台地产行业迎温和修复期---------- 今年以来，房地产行业备受 中证资讯认为，重视政策态度的转变将比看政策本身带来的意义更大，目前的政策扶持力度与二级市场的表现出现预期差，预判后市地产板块将逐步展开修复。投资思路主要有：受益于政策驱动而又布局全国的大地产商保利地产（048）、万科A（）等；结构性机会明显的深圳、上海等地的区域地产股沙河股份（）、外高桥（648）等；具备可预期催化剂带来正面驱动的新湖中宝（208）、金丰投资（606）等。·行业动态·龙头厂商推动面板原材料国产化提速---------- 据中证资讯了解，日前国内某面板龙头厂商委托广东平板显示产业促进会推荐国内面板模组上中游材料部品生产厂商作为备选供应商，并有机会参加近期将举行的该厂商供应商大会。据业内人士透露，此举主要目的在于降低材料成本，并重点推进材料供应本土化。 点评：随着国内面板原材料技术的进步，以及上游面板厂商的推动，国内面板原材料国产化正在提速，国内相关企业将明显受益于面板上中游原材料厂商国产化趋势，可重点 河南巨龙日前对色氨酸停止报价，并从4月20日开始色氨酸产量减产50%。巨龙色氨酸年产量达0吨，排名世界第一。此前3月份，河南巨龙色氨酸储物罐发生燃爆，业内人士分析，巨龙此次停报价格并减产50%，应是上述事故的后续影响。 点评：巨龙减产50%，行业供给将极大缩减，改善行业供需关系，提升行业盈利能力，可 长信科技（）主营平板显示真空薄膜材料的研发、生产和销售。年底，与全球某大型新能源汽车制造商合作，切入车载触摸领域。据悉，公司做大做强车载物联网决心很大，有意在车载物联网相关项目上进行并购，未来不排除会强化打通车载触摸屏上下游企业。 此外，对于投资者担忧的二股东减持问题，公司表示不排除会采取积极措施进行应对，用委婉的办法解决此问题。万华化学：跌价利空出尽MDI回暖---------- 万华化学（309）MDI生产从购买原料到实现销售的周期为两个半月,油价腰斩导致去年底苯价大幅度下滑，MDI业绩受损。据了解，3月份MDI业绩已恢复正常，且一季度的利润大部分都来自于3月。年行业MDI新增产能包括公司八角工业园60万吨投产和巴斯夫重庆项目40万吨，但公司表示，因全球MDI下游应用在不断扩大，新增产能对整个市场格局影响不大。 此外，丙烷脱氢项目将于6月份投产，产业链为下游产品带来成本优势，SAP和水性涂料面临巨大的市场机遇。其中，丙烯酸下游产品SAP第一套工业化装置年底投产。该产品已经中试，品质领先于国内供应商；宁波7万吨水性涂料去年9月份投产，目前已进入大核心客户，且得到认证。
赞赏